Что Такое Маржинальная Торговля С Плечом И Какие Риски Она Несет

При разумном использовании маржинальный счёт можно использовать для эффективной диверсификации или хеджирования портфеля. В приведённом ниже примере показано, как покупка акций с использованием кредитного плеча может обеспечить прибыль, почти вдвое превышающую доходность, полученную без использования маржи. Покупка акций “по марже” позволяет увеличить прибыль, давая возможность купить больше акций, чем вы могли бы купить за деньги. Если по какой-либо причине вы не знаете о маржин-колле или не можете выполнить его требования, ваш брокер имеет право ликвидировать акции на указанную сумму без дополнительного уведомления.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, что такое торговля в шорт ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Ставку риска для каждой бумаги публикует НРД — Национальный расчетный депозитарий. Например, для акций, которые хочет купить инвестор, она в этот день составит 25%.

От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи). Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу one hundred тысяч евро за доллары США брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов. При этом поставки товара в адрес торговца никогда не происходит, что устраняет риски порчи или утраты товара. Инвестирование на биржевом рынке позволяет зарабатывать на росте стоимости бумаг, а также на дивидендах и купонах. Но среди участников рынка есть и те, для кого спекуляция – основное занятие. Их интересуют максимальные возможности получения прибыли в кратчайшие сроки.

Кому Подходит Маржинальная Торговля?

Начальная маржа — начальное обеспечение для новой сделки или сумма, которую вы вносите на счет до получения кредита. Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания уже открытой позиции. Риски маржинальной торговли оцениваются как весьма значительные. Такой способ трейдинга обычно выбирают опытные инвесторы. Разберемся, как это делать, и что стоит иметь в виду, чтобы дополнительная прибыль от маржинальной торговли не обернулась неожиданными убытками.

Этот залог и называется маржой — она пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. Маржинальная торговля в шорт — продажа активов с целью получения прибыли за счет снижения стоимости. Данный вид торговли предполагает, что инвестор продает активы, которыми он не владеет. Инвестор занимает у брокера активы и продает их на финансовом рынке.

Фьючерсы На Биткоин: Основные Принципы Торговли Криптовалютой С Плечом

У наиболее ликвидных акций ставка риска начинается с 17%. Формулы, по которым Национальный клиринговый центр (НКЦ) вычисляет ставки для инструментов, торгуемых на Мосбирже, очень сложны. Они учитывают как текущую рыночную ситуацию, так и её прогнозы на ближайшие дни.

Брокер даст в долг инвестору большее количество активов при более низкой ставке риска, ведь в таком случае меньше вероятность колебания цены актива. Заем обычно выдается под залог активов (денежных средств или ценных бумаг) инвестора, которые находятся на брокерском счете. Этот залог называется маржей, и она пересчитывается каждый раз, когда инвестор открывает новую позицию. Перед тем как дать вам в долг деньги или бумаги, брокер рассчитывает стоимость вашего ликвидного портфеля — валюты и ликвидных

Маржа — это вид левереджа, при котором вы используете часть своих средств как залог, чтобы увеличить покупательную способность на бирже. Маржа дает возможность брать у брокера деньги в долг под фиксированный процент. На заемные средства можно приобрести больше акций, опционов, фьючерсов, криптовалюты и т.п., а после продать купленные активы при росте их цены и получить от них более высокую прибыль.

Откройте Торговый Счет Менее Чем За 3 Мин

Если сделка окажется неудачной и стоимость актива снизится, убытки ложатся на инвестора. Начальная маржа — это первоначальное обеспечение для совершения новой сделки. Её рассчитывают, перемножая https://www.xcritical.com/ стоимость актива и вероятность её изменения на бирже. Вероятность изменения цены актива на бирже называют ставкой риска. Как правило, брокеры публикуют ставки риска на своих официальных сайтах.

Акции первого эмитента он приобрел на свои деньги, а на покупку бумаг второго взял в долг у брокера всю возможную сумму для маржинальной торговли. Акции первого эмитента растут в цене, а акции второго — падают. Инвестор хочет докупить акции первого эмитента и переждать падение второго, но его уровень начальной маржи не дает совершить сделку. Брокер рассчитывает маржу по всему портфелю, а не по отдельной бумаге, которую инвестор взял с плечом. Использовать маржинальную торговлю можно для покупки и продажи акций, облигаций, валюты, а также опционов и фьючерсов. Весь финансовый результат от таких сделок (прибыль или убыток) достается инвестору.

• Особенно следует избегать коротких позиций, которые из-за низкой ликвидности могут закрываться с большим проскальзыванием.
• Если их цена начинает падать, владельцу средств это закономерно не нравится.
• Именно поэтому брокеры следят за тем, чтобы на счету трейдера оставалась минимальная маржа, которая не даст ему уйти в долг.
• Предположим, вы вносите на свой маржинальный счет 10000$.
• Это значит, что даже номинально прибыльная сделка может уйти в минус из-за высоких комиссий.

В момент сделки ценные бумаги будут возвращены брокеру по актуальной цене, а вы получите прибыль в размере $10 от каждой акции (разница между ценой продажи и ценой покупки актива). Пожалуй, главное, чем опасна маржинальная торговля – это тем, что она снижает вероятность успешной сделки. Если при торговле на свои средства комиссии брокера минимальны относительно получаемой прибыли, то при маржинальной торговле они могут достигать 15-30% годовых. Это значит, что даже номинально прибыльная сделка может уйти в минус из-за высоких комиссий.

Котировки, разогнанные непокрытыми покупками Archegos, так и не восстановились. Сам фонд потерял весь портфель, а кредитовавшие его банки Nomura и Credit Suisse понесли миллиардные убытки. Credit Suisse не смог оправиться от проблем, в 2023 году банк выкупила еще одна швейцаркска компания – UBS. Чтобы вовремя выйти из актива с плюсом, вы можете выставить тейк‑профит. Маржинальная торговля имеет несколько положительных и отрицательных сторон, которые могут повлиять на решение инвестора.

Николай — опытный специалист в финансовых рынках и сооснователь IamForexTrader. С 2014 года он успешно торгует на Форексе и с 2017 года активно участвует в криптовалютном рынке. Думайте как трейдер и принимайте убытки как неизбежный побочный продукт торговли.

В условиях роста процентных ставок проценты по маржинальным кредитам будут расти, увеличивая нагрузку на инвесторов, занимающихся маржинальной торговлей. Например, предположим, что инвестор, у которого есть 50000$ собственных денег, берёт маржинальный долг в 50000$ и инвестирует полную сумму в диверсифицированный портфель, который приносит 12%. Возможность заимствования денег предоставляется не бесплатно. При этом ценные бумаги, покупаемые на маржинальном счёте, выступают в качестве залога.

Поскольку вы выставляете 50% от покупной цены, это значит, что ваша покупательная способность составляет 20000$. Если баланс опустится ниже, ваш брокер заставит вас внести дополнительные средства или продать акции, чтобы погасить кредит. Часть цены покупки, которую вы вносите из своих денег, называется “начальной маржей“. По закону, чтобы открыть маржинальный счёт, брокер обязан получить вашу подпись. Для покупки акций “по марже“, как правило, инвестору необходимо внести от 30% до 50% стоимости сделки. Маржа – это сумма средств, которую трейдер или инвестор должен выделить из собственных ресурсов, и её размер может сильно варьироваться в зависимости от актива или инструмента.

Важно знать, что вы не должны всегда использовать маржу 50%. Маржинальная торговля лучше подходит для опытных трейдеров и инвесторов с большими счетами, которые хорошо знакомы с рисками. Например, для валютных фьючерсов обычно требуется маржа размером в один процент от стоимости валютного контракта.